Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:
♦ анализа финансового положения и деловой активности;
♦ анализа финансовых результатов;
♦ оценки возможных перспектив развития организации.
Для этого построим сравнительный аналитический баланс, данные представим в таблице 1.1.
Таблица 1.1. Сравнительный аналитический баланс ООО «Денвер-МК»
Наименование статей и разделов Данные бухгалтерского баланса, тыс. руб. Отклонение (3=2-1)
2005 2006 2007
Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы 52 6 495 443,00
1.2. Основные средства 4 306 851 4 392 352 5 050 374 743 523,00
1.3. Прочие внеоборотные активы 2 264 199 2 806 715 2 161 352 -102 847,00
Итого по разделу I 6 571 102 7 199 073 7 212 221 641 119,00
Оборотные активы
2.1. Запасы 488 202 842 082 927 364 439 162,00
2.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) 0 0 0 0,00
2.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 1 381 379 3 041 223 2 932 560 1 551 181,00
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 0 233 376 301 787 301 787,00
2.5. Денежные средства 78 693 3 650 31 418 -47 275,00
2.6. Прочие оборотные активы 0 0 0 0,00
Итого по разделу II 1 948 274 4 120 331 4 193 129 2 244 855,00
Баланс 8 519 376 11 319 404 11 405 350 2 885 974,00
Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал 78 833 78 833 78 833 0,00
3.2. Добавочный и резервный капитал 3 705 542 2 749 872 2 710 740 -994 802,00
3.4. Нераспределенная прибыль 3 186 488 4 161 936 4 288 517 1 102 029,00
Итого по разделу III 6 970 863 6 990 641 7 078 090 107 227,00
IV. Долгосрочные обязательства 136 873 138 494 172 168 35 295,00
Краткосрочные обязательства
5.1. Заемные средства 617 416 2 346 532 2 863 361 2 245 945,00
5.2. Кредиторская задолженность 789 529 1 840 903 1 288 798 499 269,00
5.3. Прочие обязательства 4 696 2 835 2 932 -1 764,00
Итого по разделу V 1 411 641 4 190 270 4 155 091 2 743 450,00
Итог баланса 8 519 377 11 319 405 11 405 349 2 885 972
Величина финансово-эксплуатационных потребностей 959 812 1 931 808 2 556 729 1 596 917
Всего заемных средств 1 548 514 4 328 764 4 327 259 2 778 745
Рабочий капитал 536 633 -69 939 38 038 -498 595
Собственные средства в обороте 399 761 -208 432 -134 131 -533 892
Как мы видим из данных таблицы 1.1 за анализируемый период активы организации возросли на 2 885 972 тыс. руб., в том числе за счет увеличения объема оборотных активов — на 2 244 855 тыс. руб. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем основной капитал. Следующим этапом является оценка ликвидности бухгалтерского баланса, для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнивать показатели балансового отчета предприятия по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют абсолютные и относительные аналитические показатели. В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется абсолютный показатель превышения всех активов над внешними обязательствами (долгосрочными и краткосрочными долгами). Если предприятие не в состоянии выполнить внешние обязательства за счет всех активов, оно может быть признано неплатежеспособным.
Для определения ликвидности баланса ООО «Денвер-МК» необходимо сопоставить итоги перечисленных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях:
(1.1)
Данные расчетов приведены в таблице 1.2.
Таблица 1.2. Группировка статей баланса по степени ликвидности
Наименование статей Абсолютные величины, тыс. руб.
2005 2006 2007 Изменения (+,-)
5=4-3
1 3 4 5
Наиболее ликвидные активы (А1) 78 693 237 026 333 205 254 512
Быстро реализуемые активы (А2) 1381379 3041223 2932560 1 551 181
Медленно реализуемые активы (А3) 488 202 842 082 927 364 439 162
Труднореализуемые активы (А4) 6 571 102 7 199 073 7 212 221 641 119
Итого активы 8 519 376 11 319 404 11 405 350 2 885 974
Наиболее срочные обязательства (П1) 789 529 1 840 903 1 288 798 499 269
Краткосрочные пассивы (П2) 622112 2349367 2866293 2 244 181
Долгосрочные пассивы (П3) 136 873 138 494 172 168 35 295
Постоянные, или устойчивые пассивы (П4) 6 970 863 6 990 641 7 078 090 107 227
Итого пассивы 8 519 377 11 319 405 11 405 349 2 885 972
Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер с глубоким экономическим смыслом, свидетельствуя о наличии у предприятия собственного оборотного капитала.
Если одно или несколько неравенств имеют знак, отличный от установленного в оптимальном варианте, ликвидность баланса будет отличаться от абсолютной. При этом недостаток средств одной группы активов компенсируется их избытком в другой группе, хотя компенсация происходит лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Как видно из данных таблицы 1.2, данное условие не соблюдается, т.е. баланс является недостаточно ликвидным.
Анализ ликвидности баланса приведен в табл. 1.3.
Таблица 1.3. Показатели ликвидности баланса
Показатели 2005 2006 2007 Отклонение
1. Общий показатель платежеспособности (L1) 0,80 0,66 0,75 -0,05
2. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2) 0,056 0,057 0,080 0,02
3. Коэффициент «критической» оценки(L3) 1,03 0,78 0,79 -0,25
4. Коэффициент текущей ликвидности(L4) 1,38 0,98 1,01 -0,37
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5) 0,91 -12,04 24,38 23,47
6. Доля оборотных средств в активах (L6) 0,23 0,36 0,37 0,14
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) 0,21 -0,05 -0,03 -0,24
Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, в отечественной и мировой практике исчисляют четыре относительных показателя ликвидности:
абсолютной ликвидности (Кабл);
критической (промежуточной) ликвидности (Ккл);
текущей ликвидности (покрытия) (Кп);
ликвидности при мобилизации средств (Клмс).
Система оценки финансовых результатов включает относительные показатели, такие как рентабельность работы предприятия, его продукции и капитала. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает:
- оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);
- определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности;
- выявление резервов роста прибыли и рентабельности;
- определение порога прибыли.
Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в формах № 1,2 и 5 бухгалтерской отчетности, а также в форме № 11 статистической отчетности. Кроме того, используются данные бизнес-плана и аналитического бухгалтерского учета к счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки».
Для оценки прибыли данные приведем в таблице 1.4.
Таблица 1.4. Анализ отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.
Наименование показателя Код строки 2007 2006 2005
1 2 3 4
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В) 010 7106868,00 5064496,00 4530544,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С) 020 -5050908,00 -3394837,00 -3171091,00
Коммерческие расходы (КР) 030 -37248,00 -139534,00 -147657,00
Управленческие расходы (УР) 040 -715666,00 -437258,00 -337580,00
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010-020-030-040) (Пп) 050 1303046,00 1092867,00 874216,00
Проценты полученные (%пол) 060 2425,00 13758,00 2713,00
Проценты к уплате (%упл) 070 -228134,00 -13685,00 -64942,00
Доходы от участия в других организациях (ДрД) 080 311847,00 1092,00 0,00
Прочие операционные доходы (ПрОД) 090 1331310,00 419107,00 1069040,00
Прочие операционные расходы (ПрОР) 100 -2565085,00 -440975,00 -1422724,00
Прочие внереализационные доходы ос (ВнД) 120 0,00 73190,00 29690,00
Прочие внереализационные расходы (ВнР) 130 0,00 -156145,00 -52933,00
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090--100+120-130) (ПБ) 140 155409,00 989209,00 435060,00
Отложенные налоговые активы 141 8845,00 -61,00 30,00
Отложенные налоговые обязательства 142 33674,00 3088,00 -2842,00
Налог на прибыль (н/п) 150 24361,00 -258327,00 -188149,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140 + 141-142-150) 190 89735,00 733909,00 244099,00
(ПЧ)
Всего доходов (010 + 060 + 080 + 090 + + 120+ 141), (Д) _ 8761295,00 5571582,00 5632017,00
Всего расходов (020 + 030 + 040 + + 070 + 100 + 130 + 142 + 150), (Р) __ 8539006,00 4681528,00 5334985,00
Коэффициент соотношения доходов и расходов Д/Р 1,03 1,19 1,06
Анализ структуры прибыли ООО «Денвер-МК» показывает, что предприятие в 2007 году добилось худших финансовых результатов по сравнению с 2005 годом, по итогам 2005 года чистая прибыль составляла 5 632 017 тыс. руб., а в 2007 году она снизилась до 89 735 тыс. рублей. Коэффициент соотношения доходов и расходов также снизился на 0,3, и в 2007 году составил 1,03, что меньше значения в 2005 году.
Проведем расчет показателей рентабельности, которые характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества (табл. 1.5).
Таблица 1.5. Показатели рентабельности ООО «Денвер-МК»
№ Наименование показателя 2007 2006 2005 Отклонения (+,-)
1 Рентабельность продаж 18,34 21,58 19,30 -0,96
2 Рентабельность от обычной деятельности 2,19 19,53 9,60 -7,42
3 Чистая рентабельность 1,26 14,49 5,39 -4,13
4 Экономическая рентабельность 1,05 6,48 2,14 -1,09
5 Рентабельность собственного капитала 3,50 10,50 1,27 2,23
Как видно из полученных данных, рентабельность продаж в анализируемом периоде снизилась на 0,96, с. 19,30 % в 2005 году до 18,34 % в 2007 году, также наблюдаются снижения остальных показателей рентабельности, что отрицательно сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия.
Анализ финансового состояния возможности и невозможности восстановления платежеспособности должника проводится на основании Методического положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
Оценка баланса проводится на основе трех показателей:
коэффициента текущей ликвидности (L4);
коэффициента обеспеченности собственными средствами (L7);
коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности (табл. 3.1).
Таблица 3.1.. Оценка структуры баланса ООО «Денвер-МК»
Наименование показателя Расчет Ограничения 2007 Отклонения от норматива
Коэффициент восстановления платежеспособности
≥1,0 0,4125 - 0,5875
Коэффициент утраты платежеспособности
≥1,0 0,4587 -0,5413
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности – на период 3 месяца, если коэффициент принимает значение меньше 1, как в ООО «Денвер-МК», это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Рассчитано, что для того, чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами были оптимальными (более 2 и 0,1 соответственно), у организации убытки должны составлять до 40 % от суммы оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть равны 80 % от суммы оборотных активов.
Похожие рефераты:
- Анализ финансового состояния предприятия
Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения «Техпроект» по данным бухгалтерского баланса – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в дол...- Анализ финансового состояния предприятия
Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы. Финансовое состояние организации оценивается показателями, ха...- Анализ финансового состояния предприятия
Показатели финансово-экономической деятельности ООО НПФ «МедиаСтар» приведены в табл. 2.2. Следует отметить, что показатель стоимости чистых активов начиная с 2001 года увеличился...- Анализ финансового состояния предприятия
2.2.1. Анализ структуры активов и пассивов
В работе проведён анализ финансового состояния торговой фирмы «Глория» Российской академии наук за 2006 год. Финансовый...- Анализ финансового состояния предприятия
В качестве меры ликвидности и инвестиционной привлекательности выступает рабочий капитал, который представляет собой превышение текущих активов над текущими обязательствами. Ввиду большой з...
|
Дипломные работы 
